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Cours économie monétaire et financière, tutoriel ECONOMIE ET GESTION en pdf.
Au sens strict, la monnaie est constituée par l’ensemble des moyens de paiement directement utilisable par les agents économiques non financiers pour effectuer des règlements à l’occasion de transactions sur le marché des biens et services.
Ces moyens de paiement, quelque soit leur forme, sont supposés être acceptés et sont l’objet de confiance de la part des porteurs et au sein d’une communauté déterminée.
Les fonctions de la monnaie :
La monnaie remplit un certain nombre de fonctions :
– La monnaie est un intermédiaire des échanges.
– La monnaie est instrument de mesure de valeur.
– La monnaie est instrument de réserve de valeur.
La monnaie est un actif liquide :
Qu’elle soit utilisée comme instrument d’échange, de mesure ou de réserve de valeur, la monnaie se concrétise par le fait qu’elle est immédiatement convertible en n’importe quel bien en service et cela grâce à son caractère « liquide » c’est-à-dire qu’elle n’est tâchée d’aucune « rigidité » qui l’empêche de se transformer en bien ou service.
Sous l’angle de leur liquidité, l’analyse économique distingue trois niveaux d’actifs :
– Les actifs parfaitement liquides c’est-à-dire ceux qui permettent d’effectuer des paiements immédiats. On parle dans ce cas de « liquidités primaires » : billets de banque, dépôts à vues, …
– Les actifs non immédiatement liquides mais transformables rapidement en monnaie sans risque de perte en capital. Ces actifs sont appelés des « liquidités secondaires » : dépôts à terme, avoirs financiers à court terme tels que les bon de trésor, …
– Les actifs les moins liquides, dits « liquidités tertiaires » sont ceux qui ne sont monétisables qu’avec un risque de perte de valeur lors de leurs ventes. Ce sont des avoirs financiers à moyen et à long terme : actions, obligations, …
La monnaie au sens strict, telle qu’elle a été décrite plus haut, n’est autre qu’une liquidité primaire qui peut prendre plusieurs formes.
Les formes de la monnaie :
La monnaie métallique :
Elle est constituée par l’ensemble des pièces monétaires qu’on appelle aussi monnaie divisionnaire. Elle permet d’assurer les transactions de faible valeur.
La monnaie papier :
Il s’agit des billets de banque qui représentent une valeur nominale et qui ont « cours forcé » c’est-à-dire qu’ils ne sont pas convertibles en métal précieux tel que l’or.
La monnaie papier et la monnaie papier constituent la monnaie fiduciaire.
La monnaie scripturale :
On l’appelle aussi monnaie de banque. Elle est basée sur les inscriptions sur les livres des ninstitutions financières.
Cette forme de monnaie présente plusieurs avantages. Elle est commode dans la mesure où elle s’effectue par simple jeu d’écriture.
Elle est sécurisée puisque son utilisation laisse toujours une trace et élimine tout risque de perte.
La monnaie scripturale se compose des dépôts à vue et de certains dépôts à terme auprès des banques et comptes chèques postaux
La circulation de cette monnaie est assurée par plusieurs instruments : le chèque, le virement, les prélèvements bancaires, les cartes bancaire de paiement, …
……..
Chapitre 1 : Le financement de l’économie
I – Financement par les marchés de capitaux
A – Marché financier
B – Marché monétaire
1. Le marché interbancaire
2. Le marché de titres de créance négociables
3. Le refinancement auprès de Bank
C – Le marché hypothécaire
II – Financement par les intermédiaires financiers
A – Les banques commerciales
B – Les sociétés de financement
C – Les institutions de contrôle
D – Les organes de consultations
Chapitre 2 : Monnaie et création monétaire
I – APPROCHES THEORIQUES DE LA MONNAIE
A – La monnaie comme instrument de transaction
1. L’équation des échanges
2. L’équation de Cambridge
3. L’effet d’encaisses réelles
B – Monnaie et gestion de portefeuille
C – Monnaie et gestion du patrimoine
II – LA CREATION MONNETAIRE
A – La création de la monnaie par les banques
1. La création monétaire spontanée
2. La création monétaire provoquée
3. Relation entre monnaie centrale et création monétaire
4. Le processus de création monétaire
Le processus théorique de la création monétaire
Le processus réel de la création monétaire
Chapitre 3 : L’Inflation
I – EXPLICATIONS MONETAIRES DE L’INFLATION
A – La théorie quantitative
B – Théorie monétariste
C – L’approche classico-keynesienne
II – L’INFLATION COMME PHENOMENE REEL
A – L’inflation par la demande
B – L’inflation par l’offre (ou par les coûts)
III – CONSEQUENCES DE L’INFLATION
Chapitre 4 : La politique monétaire
I. L’ancienne approche de la politique monétaire
1. L’encadrement du crédit
2. Les emplois obligatoires
3. Le réescompte
II. La nouvelle politique monétaire
1. Refinancement bancaire et procédures des pensions
2. L’intervention par le marché : les opérations d’Open Market
