Repérer et identifier la force des tendances à court terme

Un fois la tendance générale repérée, il faut s’intéresser aux tendances à court terme, celles que l’on va pouvoir utiliser pour les décisions de tra-ding. Pour cela, plusieurs outils sont à notre disposition :
-L’observation du comportement de la tendance
Pour qu’une tendance soit saine et pleinement validée, elle doit respecter plusieurs critères. Premièrement, reprendre son souffle de temps en temps.
Il est en effet anormal de constater une hausse continue des cours. Un tel comportement des prix annoncerait plutôt un proche retournement à la baisse. D’un manière imagée, on peut imaginer que dans ce cas, la tendan-ce utilise ses dernières forces pour grimper au maximum, avant de périr, en ayant épuisé ses dernières ressources.
Il est donc tout à fait sain et rassurant de constater de petites baisses dans le cadre d’une tendance haussière, et de légères hausses dans le cadre d’une tendance baissière. On dit dans ce cas que les cours marquent des «plus hauts» et des «plus bas».
Dans le cadre d’une tendance haussière, chaque nouveau «plus haut» doit être plus haut que le précédent, et chaque nouveau «plus bas» doit être plus haut que le précédent.
Dans une tendance baissière, chaque nouveau «plus bas» doit être plus bas que le précédent, et chaque nouveau «plus haut» doit être plus bas que le précédent.
On voit sur l’illustration ci dessous la différence entre une tendance saine et une tendance plus hasardeuse dans le cadre d’une hausse.
Les «plus hauts» sont entourés de vert, les «plus bas» sont entourés de rouge.

Repérer et identifier la force des tendances à court terme

Pointer les tendances sur les graphiques

Deux outils vous permettent de pointer les tendances sur vos graphiques, et ainsi mieux les suivre et les utiliser.
-Les lignes de tendance
Pour tracer une ligne de tendance, il suffit de repérer une ligne oblique sur laquelle butent les cours.
Celle-ci peut être soit baissière, soit haussière. Pour qu’une ligne de tendan-ce soit validée, il faut que les cours butent au moins trois fois sur celle-ci. Bien sur, plus les cours buteront sur ces lignes, plus celles-ci auront de l’importance et plus les signaux fournis par leurs cassures seront forts. Dans le cas d’une ligne de tendance haussière, on tracera toujours la ligne de tendance en reliant des «plus» bas. Inversement, lorsqu’on tracera une ligne de tendance baissière, on veillera bien à relier des «plus hauts» (voir exemples ci dessous).
Il est primordial de bien savoir repérer les lignes de tendance, car à l’instar des supports et résistances, les lignes de tendance peuvent nous permet-tre de prendre des décisions d’investissement grâce aux cassures.
En effet, lorsqu’une ligne est cassée, cela signifie qu’il y a de fortes proba-bilité pour qu’un changement s’opère. Ainsi, lorsque l’on repèrera une ligne de tendance haussière, on se positionnera à la vente si on remarque que celle-ci est cassée :
On voit bien se dessiner sur le graphique ci dessus une ligne de tendance haussière testée 4 fois. Au 5ème test, celle ci est cassée : C’est le signal annonciateur de la baisse spectaculaire qui a suivi.
Dans l’exemple de ligne de tendance baissière ci-dessus, on remarque que la ligne validée par 3 points de contact est finalement cassé lors d’un 4ème test, ce qui occasionne une modification de la tendance.
Mais attention ! Car tout comme les supports et les résistances, les lignes de tendance sont parfois «imprécises». Il faudra alors veiller à la validité des cassures en attendant un franc dépassement de la ligne de tendance repérée. Tout est également affaire d’expérience, et plus vous avancerez dans votre ap-prentissage du trading, plus vous saurez naturellement interpréter ces outils.
Les lignes de tendance sont donc des armes simples et efficaces vous per-mettant de prendre des décisions d’investissement souvent profitables.
Mais attention, rien n’est jamais infaillible!
-Les canaux de tendance
Pour tracer un canal de tendance, il suffit de tracer un parallèle à une ligne de tendance. Comme les lignes de tendances, les canaux peuvent donc être haussiers ou baissiers.
L’intérêt est encore plus grand que les lignes de tendance. En effet, lorsqu’on repère un canal de tendance, on identifie deux lignes entre lesquelles les cours oscillent. On pourra donc vendre à l’approche du haut du canal, et acheter près du bas du canal !
On remarque bien sur cet exemple de canal de tendance haussier que les retournements ne s’effectuent pas forcément exactement sur les bornes du canal. C’est pour cette raison qu’il faut rester vigilant à l’approche d’une borne, afin de prévenir tout retournement de tendance prématuré.

Les Triangles

Nous avons à ce stade de la formation étudié les supports et les résistan-ces, qui nous permettent d’identifier les niveaux importants. Nous avons également appris à nous servir des lignes et des canaux de tendance pour profiter au mieux des mouvements de cours sur le Forex. Cependant, les choses ne sont pas toujours aussi simples et clairement définies. Parfois les cours ne savent pas trop où aller, et la tendance n’est pas franche, voire dif-ficilement identifiable. Il se forme alors généralement ce que l’on appelle un triangle.
Ces triangles sont appelés «figures de consolidation» car ils interviennent généralement en fin de tendance, là où les cours consolident leurs positions sur les prix atteints. Et qui dit fin de tendance, dit évolution du marché, et donc opportunités d’investissement! Il est donc très important de savoir bien analyser et repérer les triangles, afin de pouvoir prévoir quelle direc-tion le marché va prendre…
Comme souvent, un exemple pratique sera plus parlant, c’est pourquoi nous vous proposons de jeter un oeil au croquis ci dessous :
Dans le cas de triangles classiques, comme ci dessus, l’issue est incertaine jusqu’au terme du triangle. La manière dont les cours vont s’échapper du triangle sera déterminante pour leur évolution future.
Ainsi, si à la pointe du triangle les cours sortent par le haut, il conviendra de se positionner à l’achat. A l’inverse, si les cours sortent par le bas, il faudra vendre.
Ici aussi, attention à ne pas vous précipiter ! Il faudra en effet attendre une sortie franche et puissante avant de valider le signal. Il vaut mieux rater une partie du mouvement que de se positionner trop tôt et aller contre la tendance…
Il existe également des triangles plus particuliers, que nous nommerons «triangles-supports» et «triangles-résistances».
Les Triangles-Résistances sont généralement rencontrés après un mouve-ment haussier. Les cours grimpent, puis butent sur une résistance. Il arrivent donc a marquer des «plus bas» toujours plus hauts, mais ne parviennent pas à marquer de nouveaux «plus hauts». Lorsqu’ils arrivent enfin à mar-quer un nouveau «plus haut», la hausse est très franche puisque deux signaux s’additionnent : Le franchissement de la résistance, et la sortie du triangle par le haut!
Le mécanisme est identique pour les Triangles-Supports, que l’on rencon-tre dans le cadre de tendances baissières: Les cours butent sur un support après une baisse, et parviennent a marquer des «plus hauts» de plus en plus bas, mais ne marquent pas de nouveaux «plus bas». Une fois le sup-port franchis, la tendance reprend ses droits, avec une petite accélération en prime!
Nous attirons encore une fois votre attention sur le fait que ces éléments d’analyse ne sont pas infaillibles, et que rien ne remplacera l’expérience. En effet, le but de l’analyse n’est pas de prévoir avec certitude, mais de mettre le maximum de chances de son côté…

Les moyennes mobiles

Les moyennes mobiles sont également un des outils les plus répandus dans l’analyse du Forex. Concrètement, ce sont des courbes découlant de calculs de moyennes glissantes de cours. Par exemple, pour calculer une Moyenne Mobile 20 périodes, on calcule la moyenne pondérée des 20 derniers cours de clôture de chaque période (la borne haute de la bougie dans une bougie haussière, borne basse pour une bougie baissière), ce qui nous donne un cours. Pour calculer le cours suivant, on refait cette moyenne en intégrant le cours de clôture de la dernière bougie apparue (la 21 ème) et on exclue le cours de la première bougie (la 1ère), et ainsi de suite.
C’est peut être un peu flou pour les non matheux (!), mais intéressons nous surtout à la pratique! Car il est évident que vous n’aurez jamais à calculer ces moyennes mobiles vous même, tous les logiciels d’analyse les propo-sent.
Les moyennes mobiles ont deux grandes utilités : Elles permettent de confirmer les tendances, et dans certains cas de prévoir les retournement. Intéressons nous d’abord aux moyennes mobiles comme outil de confirma-tion de tendance.