Pourquoi Trader le Forex?

Négocier sur le Forex

Négocier sur le Forex est un procédé relativement simple dans lequel une devise est échangée con-tre une autre. Euh? Ceci peut paraître peu clair à première vue, puisque ce procédé diffère du marché boursier (sur lequel vous achetez simplement une action en sachant qu’elle peut soit monter soit baisser). Sur le marché Forex, une devise donnée peut s’apprécier et se déprécier relativement à une autre devise.
Par exemple, le Dollar peut se renforcer par rapport à l’Euro, mais en même temps, se dévaloriser par rapport à la Livre Sterling. Comme nous l’avons précédemment évoqué, les statistiques économiques spécifiques à un pays peuvent influencer le cours de sa devise. Ainsi, on ne devra jamais dire que “le Dollar se renforce,” mais plutôt qu’”il se renforce contre l’Euro”.
Rappelez-vous qu’une devise n’augmente ni ne baisse en absolu, mais le fait relativement à une autre devise. C’est pourquoi, lorsque vous décidez de trader une devise, vous négociez une paire. Les deux devises qui la composent sont appelées “paire de devises”. L’EUR/USD, qui représente la valeur de l’Euro libellée en Dollar US, est un exemple de paire de devises.

Paires de Devises

Comme évoqué plus haut, les devises sont négociées par paire et sont cotées avec des sigles abrégés comme l’EUR/USD. La première devise cotée est appelée « la devise de base », et la seconde est ap-pelée la « devise de cotation ».
En tant que trader débutant, vous n’avez pas besoin de vous préoccuper de la signification des termes “devise de base” et “devise de contrepartie.” Il y a une méthode bien plus facile d’appréhender cette paire de devises : vous avez simplement à déterminer quelle devise selon vous, va s’apprécier ou se dévaloriser (cette devise précède le“/”) et par rapport à quelle devise elle va évoluer (cette devise suit le “/“).
Rappelez-vous, comme nous l’avons dit, qu’une devise se renforce ou se dévalorise toujours par rap-port à une autre. Si vous anticipez que l’Euro va se renforcer par rapport au Dollar, vous achèterez la paire EUR/USD; mais si vous prévoyez que l’Euro va baisser par rapport au Dollar, vous vendrez la paire EUR/USD.
Dans la terminologie du trading, acheter quelque chose est considéré comme passer “long”. Si un trader est long sur la paire EUR/USD, cela signifie qu’il achète l’Euro (devise de base de la paire) et vend le Dollar US (devise de contrepartie). La devise de contrepartie mesure la fluctuation du cours de la devise de base et sert de base au calcul de vos gains et pertes. Par exemple, si vous avez acheté l’EUR/USD, vos profits et pertes apparaîtront en Dollars US (et non en Euro).
Alors, quelles paires de devises pouvez-vous négocier ?

Les Majeures

Les paires de devises les plus populaires — celles qui génèrent le plus grand volume d’échange (85%) – sont communément appelées les “majeures”. Il vous est recommandé d’utiliser ces paires à moins qu’une stratégie particulière ne vous incite à procéder autrement. Les Majeures sont moins chères à négocier et généralement moins volatiles. Tous les courtiers de Forex les proposent à la négociation.
Après avoir étudié les paires de devises listées ci-dessus, vous pourrez estimer au vue de la conjoncture économique américaine que le dollar pourrait s’apprécier. La question est de savoir : par rapport à quelle devise pensez-vous qu’il va augmenter ? Si vous pensez que le dollar va prendre de la valeur par rapport au yen japonais, alors vous choisirez de négocier « long » sur la paire de devises “USD/JPY”.
Certaines majeures ont tendance à évoluer la plupart du temps dans le même sens : il s’agit de l’EUR/ USD et du GBP/USD, de l’USD/JPY et de l’USD/CHF, et enfin du NZD/USD et de l’AUD/USD. D’autres paires s’échangent la plupart du temps dans des directions diamétralement opposées : c’est le cas de l’EUR/USD et de l’USD/CHF, du GBP/USD et de l’USD/JPY, et enfin de l’AUD/USD et de l’USD/CAD. Les traders peuvent négocier plusieurs de ces paires, sachant qu’elles vont soit évoluer en sens identique ou opposé.

Les Cross

Certains traders préfèrent trader des monnaies autres que le Dollar US, et les “cross de devises” le leur permettent. Cependant, les “cross” sont beaucoup moins liquides que les “majeures”. Les trois devises les plus actives hors Dollar US sont l’Euro, le Yen et la Livre Sterling.
Il y a d’autres paires de devises que vous pouvez envisager de trader et qui sont parfois qualifiées de devises “exotiques.” Si vous avez le sentiment que le Rand Sud-Africain va prendre de la valeur par rapport au Dollar US, vous pouvez acheter la paire ZAR/USD. Toutefois, ces paires “exotiques” ne sont pas seulement plus volatiles ; elles sont également plus chères à négocier. Le concept des PIPs vous sera expliqué plus avant, mais pour l’instant admettez le fait que les devises “exotiques” sont gé-néralement plus onéreuses à trader.

Places de Trading et Horaires de marché

Les places de trading majeures sont situées à Londres, New York, et Tokyo et ce sont dans ces villes que la majeure partie du volume est traitée. Le Forex fonctionnant 24h sur 24, il suit la lumière du soleil autour du globe, puisque chaque place de trading est ouverte de 8h00 à 16h00 (en fonction de son fuseau horaire).
Par exemple, dès que le marché ferme aux États-Unis, il ouvre quelque part ailleurs. Cela signi-fie que vous pouvez continuer à négocier sans interruption. Si vous habitez Tokyo, les horaires d’ouverture suivantes des marchés s’appliqueront à vous : l’Europe ouvrira à 15h00, Londres à 16h00 et New York à 21h00.
Lorsque vous recherchez la plage horaire la mieux adaptée à votre location, assurez-vous qu’il s’agit d’une séance à volume élevé. Ces séances ont généralement lieu lorsque les marchés de plusieurs pays sont ouverts en même temps, ce qui permet des mouvements importants dans les cours.
Les séances de trading qui impliquent plusieurs marchés sont les suivantes
• Négociez l’EUR/USD, l’USD/CHF, ou le GBP/USD entre 13h00 GMT et 17h00 GMT. C’est lorsque le marché américain vient juste d’ouvrir (à 13h00 GMT) et avant la fermeture du marché européen
• De 6h00 à 8h00 GMT lorsque le marché asiatique ferme et que le marché européen ouvre. Les marchés australien et asiatique se chevauchent entre minuit et 03:00 GMT, ce qui offre de bonnes opportunités pour négocier.
• Entre 21:00 et 23:00 GMT, les marchés américains ferment. Il n’y a plus de marchés qui se chevauchent durant cet intervalle. Le volume est bien moins important et les varia-tions sont moins fréquentes durant ce laps de temps. Il est conseillé d’éviter cette plage horaire.
• Horaires de Trading (Heure de New York)
• 7h30 à 17h00 – New York
• 15h00 à 23h00 – Auckland, Sydney et Wellington
• 18h00 à 23h00 – Tokyo
• 19h00 à 03h00 – Hong Kong et Singapour
Meilleures Plages de Trading (Heure de New York)
• Périodes les plus calmes entre 13h30 et 16:00
• Clôture entre 16h30 et 17h30
• Ne négociez pas entre 17h30 et 19h30
• Vous pouvez commencer à trader à 19h30
• La meilleure période est entre 20h00 et 9h00

Pourquoi Trader le Forex?

Trader le Forex vous permet de tirer avantage de toutes les possibilités qu’offrent les devises interna-tionales ; un dollar n’est pas seulement un dollar, c’est aussi une denrée dimensionnelle qui comporte une grande variété de composante – en négociant sur le Forex, vous pouvez utiliser ces composantes à votre avantage pour faire du profit.

Les Avantages

Alors, pourquoi trader sur le Forex ? Le Forex vous offre des avantages indéniables par rapport aux marchés plus traditionnels que vous connaissez, comme la Bourse. Dans cette section, nous examinerons les avantages que le Forex est le seul à proposer :
Accessibilité et Flexibilité
Contrairement aux marchés financiers aux horaires de négociation limités, le Forex fonctionne 24 heures sur 24, 5 jours par semaine. Ceci permet aux traders d’être flexibles en choisissant la plage de trading qui convient à leur emploi du temps quotidien. Pour ceux d’entre nous qui travaillent à temps complet, faire du day-trading (trading durant la journée) n’est pas envisageable. En étant ouvert 24 heures sur 24, le Forex vous permet de trader pendant la nuit !
Un Marché Très Liquide
La clef du succès est de négocier sur des marchés offrant la meilleure liquidité. Cela signifie que vous êtes capable d’entrer et de sortir des marchés immédiatement, le plus souvent au prix désiré. Les marchés moins liquides, par leur caractère très volatil et imprévisible, peuvent limiter les options du trader dans ses mouvements d’achat ou de vente au prix souhaité (ceci est similaire à la situation délicate d’un ac-tionnaire qui veut liquider beaucoup de titres). Le Forex est le plus liquide des marchés et possède une grande intégrité dans ses prix, particulièrement, comme indiqué précédemment, parce qu’il est virtu-ellement impossible pour un particulier ou une société de manipuler le marché sur courte ou longue période.
Levier (Trading sur Marge)
Une somme de 10 000 $ ne représente pas un montant élevé, mais en utilisant l’effet de levier vous pou-vez gagner 1% sur une position d’un montant d’1 million de dollars, avec un investissement initial de 10 000 $. Le Forex offre un levier bien plus élevé que les marchés d’actions ou de futures. Ceci confère une très grande responsabilité aux traders : ils doivent savoir ce qu’ils font et être capable de mettre en oeuvre des stratégies réactives et efficaces de gestion des risques.
Le Forex est également connu sous le nom de “Trading sur Marge”, parce qu’il ne peut être négocié qu’à la marge. La marge (ou dépôt de garantie) est le dépôt collatéral ou de garantie qui couvre vos positions à effet de levier ; il représente une fraction du total de l’exposition que vous prenez. Inverse-ment, le montant de dépôt ou de marge autorisé sur votre compte de trading détermine la taille limite des positions que vous êtes autorisé à prendre. Un effet de levier de 200:1 signifie que vous négociez avec une marge de 0.5% et que vous devez maintenir sur votre compte un montant représentant 0.5% de la taille de vos positions (un divisé par 200 équivaut à 0.005 ou 0.5%).
Alors ? Ceci peut sembler un peu déroutant à première vue, mais vous vous y habituerez assez vite au fur et à mesure que vous en apprendrez plus sur le Forex. Le point le plus important à retenir est le suivant : vous pouvez investir bien plus d’argent sur le Forex que ne le permet le montant de votre propre capital (plus que lors de l’achat d’une maison).
Le montant que vous pouvez investir dépend du levier autorisé par votre courtier. S’il autorise un levier de 100:1, pour chaque dollar que vous détenez, vous pouvez en investir 100 $ sur le marché. Cepen-dant, vous devez savoir que l’effet de levier peut également se retourner contre vous : lorsque les prix évoluent en sens contraire de vos positions, vous devez maintenir le niveau de votre marge à un niveau de capital adéquat sur votre compte. Prenons un exemple pour mieux vous expliquer la théorie avant de passer à la pratique. Considérons que vous ouvrez un compte Forex de 1 000 $ avec un levier de 100:1. Vous placez un ordre d’achat sur la paire EUR/USD pour un coût hypothétique de 500 $ (nous explorerons plus tard les coûts réels des négociations). Vous avez maintenant utilisé 500 $, ce qui vous laisse 500 $ à disposition sur votre compte. Grâce au levier de 100:1, vous pouvez prendre une position de 50 000 dollars sur le marché des devises… ceci avec 500 $ seulement ! Si le prix évolue de 10% en votre faveur, la position vaudra 55 000 $. Vous pourrez la clôturer, rembourser les 50 000 $ d’argent “emprunté,” et vous recevrez 5 000 $ de gain net dans votre poche.
Mais, quel est le revers de la médaille ? Supposons qu’au lieu d’augmenter de 10%, votre position baisse de 1.5%, soit 750 $. Cela signifie que votre investissement vaudra 49 250 $. En raison du levier de 100:1, vous devrez constamment veiller à satisfaire ce niveau. Autrement dit, vous aurez à présent à débourser 250 $ des 500 $ à disposition su votre compte de trading, ce qui vous laissera une disponibilité de 250 $. Ainsi, lorsque le marché évolue défavorablement, l’argent est retiré de votre compte pour maintenir votre niveau de marge.
Que se passe t-il lorsque le marché continue d’évoluer à vos dépens et que vous finissez avec 0 $ sur votre compte de trading ? Le courtier fermera automatiquement votre position. Cela signifie que vous aurez perdu tout votre argent, mais que vous ne pourrez pas perdre plus que les montants que vous aurez déposés initialement. Plus tard, nous aborderons les différentes techniques qui vous permettent de limiter vos pertes, mais il est important que vous compreniez dès à présent le concept.

Trading Short – Profiter de la Baisse des Cours

Le trading short constitue sans doute l’un des plus grands avantages du trading, indépendamment du fait que vous négociez sur le Forex ou les actions, les contrats à terme et les dérivés, puisque le trading short permet de tirer profit de la chute des cours. Passer “short“ sur le marché est aussi simple que de passer “long” (bien que le faire sur les actions soit plus difficile comparé à d’autres instruments). Le profit est obtenu de la fluctuation des prix – entre la différence de prix initial et de prix de final. Ainsi, un trader peut tirer profit de la baisse des cours comme de leur hausse
• Trading Long = Profiter de la hausse des cours.
• Trading Short = Profiter de la baisse des cours.
Par exemple, si un trader de Forex anticipe que l’Euro va se renforcer par rapport au Dollar US, il va vouloir passer “long” sur l’Euro et l’ACHETER sur le marché. Pour que sa position soit profitable, l’Euro doit augmenter. Pour fermer la position, il aura besoin de VENDRE une position similaire et ainsi revenir à un positionnement neutre sur le marché.
Cependant, si le trader croit que l’Euro va baisser par rapport au Dollar US, il voudra le négocier “short” et le VENDRE sur le marché. Pour que sa position soit profitable, l’Euro devra baisser. (Pour clôturer sa position il aura besoin de RACHETER une position similaire, et ainsi redevenir neutre sur le marché).
Une personne qui n’a jamais entendu parler du concept de vente à découvert ou short trading pour-rait s’inquiéter, puisque ce concept ne rentre pas dans l’ordre logique des choses. Comment, après tout, pouvez-vous réaliser des gains lorsque les prix baissent ? La vente à découvert n’est pas une pratique nouvelle. En fait, elle est utilisée depuis des siècles. C’est une technique qui a permis à Jesse Livermore de faire fortune, en vendant à découvert le marché américain en 1929 dans l’un des pires krachs boursiers de l’histoire – ceci lui valu le surnom du meilleur “Bear Trader” (Spéculateur à la Baisse). Ce qui est déroutant, c’est que nous avons appris depuis notre enfance que l’on ne peut gag-ner de l’argent que lorsque les prix augmentent, et cet état d’esprit conduit le plus souvent à passer à côté de formidables opportunités.
La clé de la réussite est d’être dans la bonne direction du marché lorsque vous ouvrez une position. Si vous négociez “long”, vous ne tirerez aucun profit si les prix baissent, de la même manière que vous ne tirerez pas de bénéfice d’une hausse des cours si vous tradez “short”. Pour négocier “short” (afin de profiter de la baisse des cours), vous devez juste cliquer sur le bouton VENDRE au lieu du bouton ACHETER. Cela peut sembler perturbant : comment pouvez-vous “vendre” quelque chose que vous n’avez pas ? Pour le moment, jusqu’à ce que le concept devienne clair à vos yeux, considérez ces boutons de la façon suivante : “Acheter” signifie “Je pense que les cours vont monter et je veux en profiter,” et “Vendre” signifie “Je pense que les prix vont baisser et je veux en profiter.”