Les modèles de prévisions économiques

LES MODÈLES DE PRÉVISIONS ÉCONOMIQUES

– L’ancienne méthode (stepwise regression) a plusieurs défauts importants sur le plan statistique

– Les modèles courants de prévisions macroéconomiques incorporent peu de variables

– La méthode proposée (indices de diffusion) est fondée sur la meilleure façon statistique d’extraire de l’information d’un grand nombre de séries, et respecte le principe de parcimonie

• Définition générale : indices qui extraient de l’information d’un très grand ensemble de données, et qui mesurent un effet dans plusieurs secteurs de l’économie

• moins formelle : la moyenne (pondérée) d’un grand nombre de valeurs, comme indicateur (par ex. de récession ou d’expansion)

• plus formelle : composantes principales d’un grand nombre de séries, pour utilisation dans un modèle statistique de prévision

• certains processus, particulièrement macroéconomiques, dépendent d’une multitude de décisions et d’actions de l’ensemble des agents économiques

• en prenant un indice, on essaie d’extraire l’information (de trouver un signal avec moins de bruit) de cet ensemble de données

8 wi utilisés :– taux de chômage total, mises en chantier, nouvelles commandes bien durables, masse monétaire M1 nominale, taux d’intérêt à court terme (federal funds rate), ventes réelles (fabrication et commerce), écarts de taux (1 an – tx court), taux de change pondéré par les volumes d’échange.