L’école du forex – Les bases du trading forex

Repérer les niveaux importants

Le principe des supports et des résistances est sans conteste le concept le plus utilisé dans le trading en général. Par chance, c’est également un des plus simples… Cependant, nous avons pu remarquer que même si ce concept est simple, beaucoup essaient de le compliquer, et chacun semble avoir sa propre définition… Respectant la philosophie de notre projet, nous allons vous inculquer les bases, et vous permettre d’utiliser simplement et efficacement ces principes.

Définitions :

Support: Un support est un niveau de cours (représenté par une ligne ho-rizontale sur les graphiques) sur lequel les prix ont tendance à buter à la baisse. C’est à dire que dans une baisse, si les cours rencontrent un support, ils auront tendance à stopper leur baisse et à rebondir à la hausse. Si les cours franchissent ce support, on dit qu’ils le «cassent», ce qui est annon-ciateur d’une accelération de la baisse.
Résistance: A l’inverse, une résistance est un niveau de cours sur lequel les prix ont tendance à buter à la hausse. C’est à dire que dans une hausse, si les cours rencontrent une résistance, ils auront tendance à stopper leur hausse et à repartir à la baisse. Si les cours franchissent cette résistance, on peut s’attendre à une accélération de la hausse.

Comment identifier ces supports et résistances?

D’une manière générale, ont dit qu’un support ou une résistance est «va-lidé» après trois points de contact avec les cours (voir dessin ci dessous).
On voit donc bien sur ce croquis que les prix butent une première fois sur un cours, puis une seconde, et enfin une troisième, validant ainsi le sup-port. Une fois ce niveau identifié, vous pourrez alors vous en servir soit pour acheter près du support en pariant sur le rebond, soit vendre lorsque le support est «cassé», afin de profiter d’une accélération de la baisse.
Sur cette illustration, on voit que la hausse des prix est stoppée par la résis-tance tracée en rouge. Les stratégies possibles seront alors soit de vendre près de la résistance, afin de profiter d’un retournement à la baisse, soit d’attendre une cassure afin de profiter de l’accélération de la hausse.

Comment utiliser les support et résistances?

Autant être franc, la pratique est plus délicate que la théorie.
Première chose à savoir: Les supports et les résistances ne sont pas des cours précis. Ce sont en général plus des «zones» de support et de ré-sistance que des niveaux précis. Vous identifierez souvent des support et des résistances, puis remarquerez que ceux ci sont brièvement cassés, pour ensuite comprendre qu’il ne s’agissait en fait que de «tests». La plupart du temps, ces tests sont effectués par les mèches des bougies sur les graphes en chandeliers japonais :
On voit sur le graphique ci dessus qu’une résistance se dessine, mais est toutefois cassée plusieurs fois. La validité de la résistance ne doit pourtant pas être remise en cause, et les incursions au delà de cette résistance doi-vent être considérées comme des tests.
On comprend donc vite qu’il devient assez difficile de faire la part des choses. En effet, quand considérer qu’un support ou une résistance à été cassée?
La première réponse est qu’il ne faut de toutes façons pas baser une dé-cision d’investissement sur un seul critère. Vos supports et vos résistances seront donc souvent confirmés par d’autres méthodes d’analyse, que nous verrons également au cours de cette formation.
D’autre part, il faudra veiller à bien considérer les supports et les résistan-ces comme des zones plus ou moins larges, comme nous vous le montrons sur le graphique ci dessous.

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Repérer les tendances

On avance, on avance… Maintenant, nous savons reconnaître les niveaux importants, et donc être en alerte au bon moment. Apprenons maintenant à repérer les tendances, et donc a profiter des variations!
Repérer une tendance… Facile, direz-vous, il suffit de regarder si les cours montent ou baissent! Peut être, mais ce n’est pas tout…
Savoir bien repérer et étudier les tendances peut apporter beaucoup. Cela peut en effet permettre de prévoir les retournements de tendance au mieux, de mesurer la «force de la tendance», et de savoir quand ne pas prendre de risques…

Avant toute chose : Repérer la tendance générale

Lorsqu’on étudie une tendance, la première chose à faire est de s’informer de la tendance générale, c’est à dire étudier un graphique avec un large horizon de temps, par exemple un graphique journalier (où chaque bougie représente une journée). Cette étude préalable est primordiale, car il est très dangereux d’initier des positions contraires à la tendance de fond.
En effet, vous pouvez par exemple repérer une tendance baissière à court terme, alors que la tendance générale est à la hausse. Il faudra alors être particulièrement vigilant si vous décidez de jouer la baisse à court terme, et ceci pour deux raisons :
-La première est que si vous vous trompez, la tendance générale jouera également contre vous. En effet, si vous jouez une hausse à court terme alors que la tendance à long terme est également haussière, vous pourrez attendre que les cours remontent si votre «timing» est mauvais. Par contre, en jouant contre la tendance générale, vous n’avez pas droit à l’erreur…
-Le seconde raison est que dans le cadre d’une tendance générale haussière, les hausses à court terme sont toujours plus franches et plus amples. Inversement pour une tendance générale baissière, où les baisses à court terme sont «de meilleure qualité» que les hausses.
Repérer et identifier la force des tendances à court terme
Un fois la tendance générale repérée, il faut s’intéresser aux tendances à court terme, celles que l’on va pouvoir utiliser pour les décisions de tra-ding. Pour cela, plusieurs outils sont à notre disposition :
-L’observation du comportement de la tendance
Pour qu’une tendance soit saine et pleinement validée, elle doit respecter plusieurs critères. Premièrement, reprendre son souffle de temps en temps.
Il est en effet anormal de constater une hausse continue des cours. Un tel comportement des prix annoncerait plutôt un proche retournement à la baisse. D’un manière imagée, on peut imaginer que dans ce cas, la tendan-ce utilise ses dernières forces pour grimper au maximum, avant de périr, en ayant épuisé ses dernières ressources.
Il est donc tout à fait sain et rassurant de constater de petites baisses dans le cadre d’une tendance haussière, et de légères hausses dans le cadre d’une tendance baissière. On dit dans ce cas que les cours marquent des «plus hauts» et des «plus bas».
Dans le cadre d’une tendance haussière, chaque nouveau «plus haut» doit être plus haut que le précédent, et chaque nouveau «plus bas» doit être plus haut que le précédent.
Dans une tendance baissière, chaque nouveau «plus bas» doit être plus bas que le précédent, et chaque nouveau «plus haut» doit être plus bas que le précédent.
On voit sur l’illustration ci dessous la différence entre une tendance saine et une tendance plus hasardeuse dans le cadre d’une hausse.
Les «plus hauts» sont entourés de vert, les «plus bas» sont entourés de rouge.
Inversement dans le cadre d’une baisse pour l’illustration ci dessous :
Tendance «saine», tendance «Hasardeuse»
Inversement dans le cadre d’une baisse pour l’illustration ci dessous :
Pointer les tendances sur les graphiques
Deux outils vous permettent de pointer les tendances sur vos graphiques, et ainsi mieux les suivre et les utiliser.
-Les lignes de tendance
Pour tracer une ligne de tendance, il suffit de repérer une ligne oblique sur laquelle butent les cours.
Celle-ci peut être soit baissière, soit haussière. Pour qu’une ligne de tendan-ce soit validée, il faut que les cours butent au moins trois fois sur celle-ci. Bien sur, plus les cours buteront sur ces lignes, plus celles-ci auront de l’importance et plus les signaux fournis par leurs cassures seront forts.
Dans le cas d’une ligne de tendance haussière, on tracera toujours la ligne de tendance en reliant des «plus» bas. Inversement, lorsqu’on tracera une ligne de tendance baissière, on veillera bien à relier des «plus hauts» (voir exemples ci dessous).
Il est primordial de bien savoir repérer les lignes de tendance, car à l’instar des supports et résistances, les lignes de tendance peuvent nous permet-tre de prendre des décisions d’investissement grâce aux cassures.
En effet, lorsqu’une ligne est cassée, cela signifie qu’il y a de fortes proba-bilité pour qu’un changement s’opère. Ainsi, lorsque l’on repèrera une ligne de tendance haussière, on se positionnera à la vente si on remarque que celle-ci est cassée :
On voit bien se dessiner sur le graphique ci dessus une ligne de tendance haussière testée 4 fois. Au 5ème test, celle ci est cassée : C’est le signal annonciateur de la baisse spectaculaire qui a suivi.
Dans l’exemple de ligne de tendance baissière ci-dessus, on remarque que la ligne validée par 3 points de contact est finalement cassé lors d’un 4ème test, ce qui occasionne une modification de la tendance.
Mais attention ! Car tout comme les supports et les résistances, les lignes de tendance sont parfois «imprécises». Il faudra alors veiller à la validité des cassures en attendant un franc dépassement de la ligne de tendance repérée. Tout est également affaire d’expérience, et plus vous avancerez dans votre ap-prentissage du trading, plus vous saurez naturellement interpréter ces outils.
Les lignes de tendance sont donc des armes simples et efficaces vous per-mettant de prendre des décisions d’investissement souvent profitables.