Cours risque de difficulté temporaire de la trésorerie, tutoriel & guide de travaux pratiques analyse de la gestion de trésorerie en pdf.

Stabilité saisonnière des besoins liés à l’exploitation :

Déséquilibre de besoins liés à l’exploitation

A des besoins en fonds de roulement permanents et croissant selon les fluctuations de l’activité de l’entreprise, peuvent se superposer des besoins saisonniers ; c’est-à-dire l’apparition des BFR de pointe ou bien le cas contraire le minimum du BFR au cours de l’exercice. Il en résulte ainsi que ces fluctuations d’activités se traduisent par des variations du volume des stocks de matières premières et surtout de produits finis et des créances à la clientèle.
En même temps, les variations du rythme d’approvisionnement font varier le volume de la dette à l’égard des fournisseurs. Et comme l’activité d’ HASYMA est essentiellement cyclique, le B.F.R présente un caractère saisonnier marqué, atténué toutefois par le décalage entre la campagne du Nord et celle du Sud.
Ce B.F.R atteint son maximum pendant la période où la société s’occupe en même temps de la préparation de la campagne du Sud, de l’achat du coton dans le Nord et de l’importation des intrants agricoles.

Risque de difficulté temporaire de la trésorerie

La gestion des B.F.R est une des composantes fondamentales de la gestion de toute entreprise ; et probablement la source de ses problèmes de trésorerie.
Dans un aspect gestion de trésorerie, les variations importantes du B.F.R se traduisent par des variations équivalentes de la trésorerie nette de l’entreprise. Cette situation peut provoquer, à l’entreprise des besoins de trésorerie, car ces influences saisonnières des B.F.R peuvent entraîner une difficulté temporaire de trésorerie.
Le trésorier devrait déterminer ainsi si l’entreprise se trouve en situation excédentaire ou si elle devra recourir à des sources de financement externes. Si les prévisions de la trésorerie font apparaître un solde négatif, l’entreprise va essayer de trouver des sources de financement à court terme au moindre coût, et dans l’idéal, à des taux inférieurs à ceux des crédits bancaires.

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