Cours gestion de trésorerie

Cours gestion de trésorerie

1. Les flux de trésorerie (cash flows)

• Flux de trésorerie d’exploitation (cash flows opérationnels) : mouvements de trésorerie générés par les activités principales de l’entreprise (ventes, achats, paiement des salaires).
• Flux de trésorerie d’investissement : mouvements de trésorerie liés à l’achat ou à la vente d’actifs immobilisés (équipements, terrains, etc.).
• Flux de trésorerie de financement : mouvements liés aux opérations de financement (emprunts, augmentation de capital, paiement des dividendes).
• Tableau des flux de trésorerie : outil comptable pour suivre les entrées et sorties de trésorerie sur une période donnée.

2. Cours gestion de trésorerie prévision et planification de la trésorerie

• Importance des prévisions de trésorerie : anticiper les écarts de liquidité pour éviter les déficits ou les excédents inutiles.
• Techniques de prévision :
  • Prévision à court terme : prévisions sur quelques semaines ou mois pour planifier les besoins immédiats de trésorerie.
  • Prévision à long terme : planification annuelle ou pluriannuelle, notamment pour anticiper les investissements futurs ou les fluctuations saisonnières.
• Outils de prévision : utilisation de logiciels spécialisés (Excel, logiciels de gestion de trésorerie) pour modéliser et suivre la trésorerie.

3. Cours gestion de trésorerie optimisation de la trésorerie

• Accélération des encaissements : réduire les délais de paiement des clients et encourager les paiements anticipés ou à terme court.
• Ralentissement des décaissements : négocier des délais de paiement plus longs avec les fournisseurs pour préserver les liquidités.
• Gestion des stocks : réduire les niveaux de stocks sans nuire à la production ou à la distribution pour améliorer le BFR et dégager des liquidités.
• Réduction du BFR : stratégies pour optimiser la gestion des créances clients, des dettes fournisseurs et des stocks.

4. Gestion des excédents de trésorerie

• Investissement des excédents : placer les excédents de trésorerie dans des placements sûrs et liquides (comptes d’épargne, bons du Trésor, placements à court terme).
• Politique de distribution : décider s’il faut réinvestir les excédents dans l’entreprise ou les distribuer sous forme de dividendes aux actionnaires.
• Stratégies d’investissement :
  • Placements à court terme : instruments de trésorerie (SICAV monétaires, certificats de dépôt) offrant une sécurité maximale et une liquidité rapide.
  • Placements à long terme : investissements plus risqués, mais potentiellement plus rentables (actions, obligations d’entreprise).

5. Gestion des déficits de trésorerie

• Emprunts à court terme : recours à des lignes de crédit, découverts bancaires, ou prêts à court terme pour combler les déficits temporaires de trésorerie.
• Négociation avec les créanciers : négocier des délais de paiement plus longs ou des conditions de crédit avec les fournisseurs ou les banques.
• Réduction des coûts opérationnels : mettre en place des stratégies d’optimisation des coûts pour libérer des fonds (réduction des dépenses non essentielles, optimisation des processus).