Cours les différentes étapes de l'ingénierie financière

Cours les différentes étapes de l’ingénierie financière, tutoriel & guide de travaux pratiques en pdf.

LES DIFFERENTES ETAPES DE L’INGENIERIE FINANCIERE

 RECUEILLIR toutes les données pour connaître le contexte de l’opération (minutieux travail de récolte et de tri de toutes les données nécessaires à la définition de l’opération),
 ANALYSE des informations recueillies (analyse d’informations pour en trier le meilleur parti en termes d’enjeux industriels et financiers et de pérennité du tissu économique),
 DIAGNOSTIC de la situation,  EVALUATION de l’entreprise (dans sa globalité ou de certains éléments (filiales, actifs, branche d’activité etc …),
 MONTAGE de l’opération (et sa validation juridique et fiscale).
AU TOTAL UNE MISSION BIEN MENEE SUPPOSE:
 des liens très étroits entre diagnostic, évaluation, finalisation juridique,  et chaque étape est interdépendante de la précédente et prépare la suivante.

LES OPERATIONS D’INGENIERIE FINANCIERES REPONDENT A QUELLE PROBLEMATIQUE ?

 DES RAISONS PATRIMONIALES,
 ET/OU DES RAISONS ECONOMIQUES,
 ET/OU DES RAISONS FINANCIERES.

RAISONS PATRIMONIALES: conservation du patrimoine familial,  préparation de la succession du dirigeant.

ET/OU RAISONS ECONOMIQUES:

 liées à la stratégie des entreprises par rapport,
 à l’importance de leur métier,  à leur situation sur leur secteur,
 à leur positionnement sur leurs marchés :
 internationalisation des marchés (acquisitions),
 conquête de parts de marché (acquisitions),
 taille critique (acquisitions),
 nouvelles technologies, zone d’influence (acquisitions, JV) ;
 recentrage sur certains métiers (cessions de pôles, de filiales, de branche d’activité, d’actifs, restructurations, etc…),
 développement amont ou aval de leur filière (vers la fabrication ou vers la distribution);
 liées aux moyens de l’entreprise ou du groupe :
 endettement (élevé : restructurations, cessions partielles d’actifs etc … ),
 rentabilité (cession de filiales (par ex en pertes), restructurations, cessions),
 insuffisance des capitaux propres (augmentation de capital par entrée de financiers ou introduction en bourse, ou cessions d’actifs).