Respecter les règles de money management
Faites un plan de trading avant de rentrer sur une position. Analysez les éléments avant, après il sera trop tard. Il se peut que vous ayez raison mais si vous avez tort, vous verrez vos pertes s’accumuler.
Tous les Traders dignes de ce nom ont une vision de leurs trades et analysent toutes les situations possibles dans le bon comme dans le mauvais sens (rappelez vous la règle de Jon, calcul du risque, first)
Voici les questions que vous devez vous poser impérativement avant chaque prise de position.
→→ Combien vais-je placer de fond sur ce trade ? (voir conseil 2)
→→ Comment vais-je procéder pour accompagner le trade ? (voir conseil 5) →→ Quel est mon prix d’entrée et pourquoi ?
→→ Est-ce un plus haut ? A-t-on cassé une résistance ? A-t-on touché un sup-port ?
→→ Quel est mon objectif de gain ? (peut être défini par une prochaine résis-tance par exemple)
→→ A quel prix je renforce et pourquoi ?
→→ A-t-on un nouveau plus haut ? On peut réinvestir sur la valeur tous les mois par exemple
→→ Quel est mon prix de sortie si mon trade ne va pas dans la direction choi-sie ? (voir conseil 2)
Règle impérative, placez immédiatement son STOP LOSS dès l’entrée dans le trade. Faites en une règle absolue
Faites vous vos règles de trading, accrochez les sur le mur juste en face de vous et n’en dérogez pas.
Si j’avais eu ce conseil, j’aurais économisé énormément d’argent. J’aurais du lire cette citation de Jesse Livermore (meilleur spéculateur de tous les temps) “J’ai fait exactement ce qu’il ne fallait pas faire. Je perdais sur le coton et j’ai conservé ma position. Je gagnais sur le blé et j’ai vendu le blé. Il faut toujours vendre la position perdante et garder la position gagnante. ”
Je sais, cela fait mal de couper une ligne perdante car notre égo ne nous permet pas d’admettre que nous avons tort, c’est contre nature. Je peux vous assurer que vous n’avez pas les moyens de lutter contre le marché et le marché a toujours raison. Couper une position perdante rapidement est un mal nécessaire et surtout vital. Laissez courir une position perdante vous bloque de la liquidité pour un temps in-déterminé et ne vous permettra pas d’investir sur des valeurs qui montent.
Il est préférable de se couper une main plutôt qu’un bras, autrement dit, il vaut mieux couper une petite position perdante que de la laisser grossir au point qu’elle ne devienne dangereuse pour la survie de votre portefeuille.
Ce genre de situation ne devrait pas arriver si vous aviez placé un STOP suivant les règles Regarder bien ce graphe. Nous sommes en janvier 2011 et vous achetez un titre à 103€ pour X raisons. Vous n’avez pas placé de STOP comme à 73€ par exemple.
Le titre monte jusqu’à 133€, super vous êtes heureux, vous venez de faire 30%.
Le titre se retourne et entame une baisse qui va durer………… 7 ans. Ce titre vaut au 10 novembre 2017, 65€. Il est resté entre 7€ et 18 € de décembre 2014 à décembre 2016. Vous seriez donc aujourd’hui avec des titres à -50% depuis 7 ans. Pour le mo-ral, on peut faire mieux…
Si vous aviez fait ce genre de prise de position non protégée sur plusieurs lignes, je vous laisse imaginer la perte de rendement que vous auriez subi avec la remontée des cours depuis 2012.
L’adage « pas vendu, pas perdu » est l’apanage des conseilleurs, pas des payeurs.
Notre ami Jesse Livermore est décidément de très bons conseils.
“De toutes les erreurs de la spéculation, il n’y en a pas de plus grave que d’essayer de moyenner à la baisse . ”
Voici un des grands principes de base qui n’est malheureusement que très peu appliqué par les Traders débutants voir certains confirmés. La raison est simple, nous adorons faire les soldes. La grande différence entre les soldes sur le marché boursier et dans un magasin est que vous n’êtes pas en train d’acheter une paire de chaussures ou un pantalon. Un achat utile n’est pas un investissement d’où l’on attend un retour, à part celui de l’utiliser. Vous n’espérez pas faire un gain avec un achat de nécessité alors que le but d’un investissement boursier est de retirer un profit. Prenons un exemple concret. Vous possédez un magasin de montres. Vous avez une centaine de références et parmi ces 100 références, trois ne se vendent abso-lument pas. Vous les soldez à -50% mais rien ni fait. Le représentant vous appelle et vous propose justement une remise exceptionnelle de 80% pour un réapprovi-sionnement de ces 3 modèles.
Allez-vous en racheter ? Bien sûr que non. Pourquoi le faire sur le marché ? Si le prix baisse, c’est que les acheteurs sont partis ailleurs.
Faites comme eux.
Reprenez le graphe du conseil 4. Imaginez si vous aviez racheté des titres à 80€ puis à 40€ puis à 25€ puis à 10€.
La raison pour laquelle je vous en parle aussi bien, est que j’ai exactement fait ce que je viens de vous décrire. Je vous jure que l’on ne m’y reprendra plus.
Comme pour le code de la route : rouge, on s’arrête, vert on conti-nue. C’est aussi simple que cela.
$ Augmenter les positions sur les valeurs gagnantes.6
Rappelez vous le conseil de Jesse Livermore du chapitre précédent.
Cela paraît tellement logique que personne ne le fait. Pourquoi couper une position gagnante qui vous ramène du cash ? Les acheteurs sont dessus et poussent la valeur de plus en plus haut. Pyramidez à la hausse en réévaluant votre risque sur la se-conde ligne, puis sur la troisième, etc ..
Accompagnez la hausse tant qu’elle dure. Tel un prospecteur d’or, vous tenez un bon filon. Pensez-vous que ce même prospecteur qui a passé des mois à creuser, tamiser va lâcher un filon qui donne de bons résultats ? Non
Vous décidez de faire un achat à 4.32 en plaçant un STOP à 2.52 avec votre risque à 200€ .
Vous allez acheter 111 titres.
Vous renforcez à 6.82 avec un stop à 5.36 avec toujours votre risque à 200€.
Vous allez acheter 137 titres.
Si le titre décroche et déclenche votre STOP. Vous aurez perdu 200€ sur le 2eme trade mais engrangé le bénéfice du premier trade soit (5.36-4.32) x 111 = 115.44.
Si le titre monte, vous rachetez par exemple à 10.34 en plaçant un STOP à 7.62.
Faites le calcul de gain si la valeur se retourne et déclenche le STOP 3. (achat 1 + achat 2-STOP 3)
Vous devez calculer le nombre d’actions à acheter avec votre risque de 200€ pour chaque entrée.
Faites le calcul pour les achats à 14.90 puis 17.68.
Faites le calcul après le déclenchement du dernier STOP à 15.90.
Réponse à la fin du guide. Ne trichez pas , faites le, c’est un excellent exercice.
Imaginez si vous aviez vendu en ayant fait l’honorable performance de +100%. Cer-tains vous proposent même de vendre après avoir touché 20 ou 30%.
Vous auriez acheté à 4.32 pour revendre à 8.64 et ainsi raté toute la montée jusqu’au dernier STOP à 15.95 soit 7.28 € par action. Vous auriez pu faire +270% en 6 mois.
Suivez toujours le bon filon que vous avez trouvé .
7Investir par étape $
Lorsque vous avez défini un capital à mettre sur une action en fonction de votre ris-que maximum par trade, (conseil 2) ne mettez pas 100% de ce capital sur le premier achat. Investissez 30% ou 50 % maximum uniquement sur le premier achat.
Si le titre va dans le bon sens alors complétez la ligne avec un autre 30%.
Si le titre continue dans la direction souhaitée, complétez la ligne.
Si la valeur ne répond pas à vos attentes alors coupez la position et recentrez-vous sur un autre titre.
Cette stratégie est celle de Jesse Livermore, meilleur spéculateur de tous les temps.
Je pense que l’on peut lui faire confiance.
Investissez prudemment
Ne cherchez jamais à prédire l’issu du marché. Vous n’en avez pas les moyens. Le marché monte accompagnez le, il baisse accompagnez-le. Ne soyez jamais à con-tre courant. Si vous pensez que nous sommes sur les plus hauts et que le marché va corriger à la baisse, vous avez peut être raison.
Le problème est de savoir quand. N’entrez pas dans une position baissière ou haussière avant de réels signaux, vous y laisserez votre portefeuille. Le marché corrigera quand il en aura envie et il se fera un malin plaisir de vous essorer avant d’entamer la correction.
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